＂유엔젤, 태국 ASP 2월 13억원 기록, 추가 성장 가능성 높아＂

태국 통화연결음 2월 13억원, 1월에 이어 최대 기록 경신

유엔젤이 태국에서 DTAC사와 같이 서비스하고 있는 통화연결음 ASP 2월 매출액 13억원을 기록하였다. 2006년 11월 12억원을 돌파한 이후 12월 다시 11억원대로 하락하였으나, 3개월만에 13억원을 돌파하여 1월에 이어 최대 기록을 경신하였다. 동사는 태국 ASP매출에서 누적 25.5억원을 기록하여 유엔젤이 제시한 2007년 태국 ASP 매출액 110억원 대비 23.2%를 달성하였고 우리가 추정한 132억원 대비 19.3%를 달성하여, 유엔젤 및 우리가 추정한 실적을 넘어설 가능성이 높아졌다. 또한, 지난해 연말 중단되었던 태국 DTAC사의 가입자 증대를 위한 프로모션이 다시 시작되어 3월에도 2월 매출을 경신할 가능성이 높아졌다.

인도네시아 계약 2분기로 이월 예상, 1분기 매출 85억원 예상

지난 3월 7일 Daily Views에서 우리는 1분기 유엔젤의 매출을 80억원에서 100억원 수준으로 예상하였다. 그 이유는 인도네시아의 솔루션 매출이 계약 여부에 따라 변동이 예상되었기 때문이다. 현재까지 계약이 이루어지지 않아 인도네시아 솔루션 계약이 2분기로 이월될 것으로 예상되어 1분기 매출을 85억원으로 추정하였다. 이에 따라 동사의 영업이익은 25억원이 예상된다. 따라서 전년 동기 매출액 77억원, 영업이익 21억원 대비 각각 10.8%, 18.4% 증가할 것으로 예상된다. 인도네시아 솔루션 매출이 2분기로 이월됨에 따라 2분기 실적은 전년 매출액 72억원 대비 큰 폭으로 증가할 것으로 예상된다.

투자의견 매수 유지, 목표주가 11,500원

태국 통화연결음 매출이 1월에 이어 2월에도 호조를 보이고 있다. 따라서 태국 통화연결음 매출에 대한 추정은 상향 가능성이 높아졌다. 따라서 우리는 1분기 및 2분기 가입자 추이를 보고 태국 ASP 매출 추정을 수정할 계획이다. 그러나 유엔젤은 솔루션 매출부문의 변동성이 있어 기존 추정을 유지하며 투자의견 매수 및 목표주가 11,500원을 유지한다.

출처:뉴스와이어(www.newswire.co.kr)